碧桂园杨惠妍、玖龙纸业张茵、忠旺刘忠田……这些首富的背后,站着同一个人:蔡洪平。
“老蔡”,是中国企业家对瑞银投行亚洲区主席蔡洪平的称谓。在投行界,蔡洪平被冠以“首富园丁”、“中国民营海外上市之父”的称号。
年少时务农,身具“农民情结”的蔡洪平,以擅讲中国民营尤其是农民出身企业家的资本故事而著称,又因其作风强势,被人形容为“非常富有攻击性”,其经手的IPO定价激进而备受争议。
而这一切都缘于他坚定地看好中国经济及民营企业,他认为这是一个“中国故事”盛行的时代。
人物简历
蔡洪平 1954年生于上海,年少时曾插队种田,后参军。1977年,获中国人民解放军海军学院新闻学学士学位,并从事过记者职业。1988年,获复旦大学新闻学学士学位。
1987年至1991年,蔡洪平在上海市政府工业及运输管理委员会及上海石化工作,并参与了上海石化到香港和美国上市的全过程。
此后5年,担任国务院国家体改委中国企业海外上市指导小组成员之一及中国H股公司董事会秘书联席会议主席。
1997年,加入百富勤投资银行。2006年3月,蔡洪平转投瑞银投行,任瑞银投行中国区主席,今年升任亚洲区主席。
瑞银是有200多年历史的瑞士银行集团,1985年起开始为中国企业提供融资服务。2003年,瑞银成为首家在中国获得合格境外机构投资者资格(QFII)的机构。
蔡洪平说
对于如何讲述中国资本故事—— “在投行界,没有谁比我更了解中国脉搏。”
对于承销的股票跌破发行价—— “我能发出去,能保证让投资者赚钱就可以了。投资者愿意买,就说明是合理的。以后再跌破是另外一码事,就像结完婚后,后面生儿子生女儿我哪里管得了?”
对于中国民营企业家的成功—— “在美国,可能是聪明人发财;但是在中国,单单靠聪明是不够的,还要无比的勤奋。”
“IPO老板要亲自讲故事”
过去10多年间,蔡洪平先后供职于百富勤投行、瑞银投行。他不但将碧桂园杨惠妍、玖龙纸业张茵扶上首富宝座,还将蒙牛牛根生、SOHO中国潘石屹夫妇、巨人史玉柱、复星郭广昌等,送入福布斯排行榜。
今年,“首富园丁”制造的首富神话仍在继续。5月份,经蔡洪平之手,中国忠旺在香港上市,定位为“中国最大的交通运输材料供应商”。
招股说明书中,将忠旺这家普通的工业企业与中国四万亿经济刺激计划结合起来———在该方案中,预计约有三分之一的开支用在与铁路、公路和电网相关的项目上。
这种包装是为了让多数投资者深信,为中国南车、北车集团提供制造列车车厢和轨道部件的忠旺,将从中获得更多的生意。最终,中国忠旺成为今年上半年全球最大的一单IPO。
接着在7月,瑞银又主导了北京金隅的IPO,主营水泥兼有房地产业务的金隅,被视为内地房地产股试水的成功案例。
对于如何讲述中国资本故事,蔡洪平非常坦率自信,他直言:“在投行界,没有谁比我更了解中国脉搏。”
让蔡洪平声名鹊起的是2007年。是年4月,瑞银主导的碧桂园IPO,讲述了“中国最大地主”的故事,成功打动香港投资者,获得超过百亿的募资,碧桂园大股东杨惠妍,一举晋身内地新首富。
碧桂园之后,瑞银接手了另一单迥异的房地产IPO:SOHO中国。SOHO只有100万平方米的土地储备,远远低于碧桂园。“这是两个故事,碧桂园是中国的城镇再造者,而潘石屹的项目在市中心。”蔡回顾说。
最初,SOHO中国并没有邀请瑞银担任承销商,瑞银是半路杀出来的。后来,瑞银将SOHO定义为“中国最大的品牌商业房地产开发商”,并辅以潘石屹和张欣的名人效应,改变了投资者的价值观。
蔡洪平说,他要求每家IPO的企业要去跟国际资本市场讲动人的故事、企业发展的基因和核心竞争力……老板要去亲自讲,要幽默地讲。
据说,近几年来瑞银所做的IPO企业路演时,其老板的发言稿,都是蔡洪平亲自撰写。